Question 1

Что такое биржевой рынок?

Accepted Answer

Это площадка, где люди могут заключать сделки, обменивать или покупать ценные бумаги и производственные контракты.  Работа рынка зависит от спроса и предложения на разные активы.

Question 2

Как инвестировать на биржевом рынке?

Accepted Answer

Для инвестора, открывшего брокерский счет, становятся доступными два вида сделок. Спотовые предназначены для валютного и фондового рынка. Расчет по таким сделкам происходит моментально или же спустя несколько дней после их заключения. Срочные происходят на срочном рынке. Их особенностью является установка определенного срока, по истечению которого нужно либо купить, либо продать актив.

Question 3

Как работает внебиржевой рынок?

Accepted Answer

Сделки происходят вне биржи, откуда и пошло название. Для их заключения требуется особый статус инвестора. На внебиржевом рынке можно купить активы, которых нет на лицензированной площадке.

Question 4

Для чего нужен срочный рынок?

Accepted Answer

На таком рынке торгуют не активами, а фьючерсами и опционами. Они включают в себя актив и установленный срок, по истечению которого необходимо провести сделку.

Question 5

Как работает товарная биржа?

Accepted Answer

На данной площадке в качестве товаров выступает какое-либо сырье. Сделки на рынке чаще всего заключаются между юридическими лицами. Инвесторы не могут участвовать в торгах.

Question 6

Как заключать сделки на валютной бирже?

Accepted Answer

Чтобы торговать валютой на Таджикской бирже, нужно открыть брокерский счет и стать инвестором.

Question 7

Фондовая биржа — это что?

Accepted Answer

На фондовой бирже торгуют разными активами и ценными бумагами.

Преимущества фондовой биржи:

можно вложить средства по минимальной ставке;
простой старт для начинающих инвесторов;
безопасные сделки.

Question 8

Чем занимается брокер?

Accepted Answer

Брокер — профессиональный участник биржевого рынка. Он выступает в качестве посредника между инвестором и рынком. Частный инвестор не может напрямую совершать сделки на бирже без брокера.

Question 9

Что делает эмитент?

Accepted Answer

Это юридическое лицо, которое занимается выпуском и продажей ценных бумаг.

Есть три вида эмитентов:

государственные;
субфедеральные;
частные.

Question 10

Какие задачи у депозитария?

Accepted Answer

Это участник биржевого рынка, который отвечает за хранение и учет прав на владение ценными бумагами. Главная задача депозитария — хранение информации обо всех владениях инвесторов.

Question 11

Реестродержатель — это кто?

Accepted Answer

Данный участник биржевого рынка занимается составлением списка, куда входят все инвесторы, владеющие ценными бумагами.

Question 12

Чем занимается регулятор?

Accepted Answer

Регулятором выступают государственные органы или организации, ориентированные не на коммерцию. Главная задача — контроль за совершением сделок.

Другие задачи регулятора:

пресечение мошенничества и нечестных сделок;
утверждение эмиссии ценных бумаг;
оформление лицензий;
контроль за соблюдением прав.

Question 13

Что делает маркетмейкер?

Accepted Answer

Маркетмейкером выступает юридическое лицо. В его обязанности входят поддержание спроса и предложения на ценные бумаги во время открытия торгов на рынке. У маркетмейкера есть право выставлять ценные бумаги на продажу, которые инвесторы могут купить в любое время.

Question 14

Котировка — что это такое?

Accepted Answer

Котировка представляет собой стоимость последней совершенной сделки на биржевом рынке. По ней строятся графики, отражающие динамику цен на ту или иную ценную бумагу.

Question 15

Что означает понятие волатильность?

Accepted Answer

Волатильность отражает возможные изменения в динамике цен на активы. Их делят на два типа: низкой и высокой волатильности. К первым относятся облигации, а ко второму акции.

Question 16

От чего зависит величина спреда?

Accepted Answer

Спред представляет собой разницу между стоимостью, обозначенной в лучшей заявке продавца и покупателя.

Величина может меняться из-за нескольких факторов:

спред уменьшается из-за большого количества инвесторов;
спред увеличивается из-за небольшого количества участников рынка;
спред увеличивается прямо пропорционально волатильности.

Question 17

Для чего используют эмиссию ценных бумаг?

Accepted Answer

К эмиссии ценных бумаг часто прибегают государственные органы и частные лица. Она способствует привлечению новых денег для развития и расширения бизнеса.

Question 18

Что значит понятие тикер?

Accepted Answer

Тикер представляет собой краткое название акции или облигации. У каждой ценной бумаги уникальный тикер.

Question 19

Что включает в себя структурная нота?

Accepted Answer

Структурная нота представляет собой ценную бумагу, состоящую из двух элементов. Благодаря защитной части структурная нота гарантирует сохранность вложенных средств.

Рисковая часть включает в себя акции и другие ценные бумаги. От роста их стоимости будет зависеть доход инвестора.

Question 20

Что можно хеджировать?

Accepted Answer

Хеджирование представляет собой минимизирование рисков от изменения стоимости активов на биржевом рынке. Оно не бесплатное, но вы можете использовать метод для любой ценной бумаги.

Question 21

Какие виды инвестиций существуют?

Accepted Answer

Существуют венчурные и портфельные инвестиции. В первом случае инвесторы делают вклад в бизнес, который может как разрастись, так и прогореть. Во втором случае покупаются ценные бумаги с целью заработка на них. Для этого не нужно быть активным участником в деятельности компании.

Question 22

Как рассчитывается сложный процент в инвестициях?

Accepted Answer

С помощью сложного процента можно увеличить доход от вложений. Его можно рассчитать с помощью формулы V × (1 + S)n. Сумму первых вложений вы умножаете на сумму единицы со ставкой доходности, которая возводится в степень, равную количеству лет, на протяжении которых инвестор делал вложения.

Question 23

Репо — что за сделка?

Accepted Answer

Данная сделка подразумевает под собой обязательный выкуп актива после его продажи, но только с выплатой процентов.

Question 24

Акция — что это?

Accepted Answer

Акция — это ценная бумага, владелец которой получает дивиденды от прибыли компании. Инвестор после покупки акции имеет право получать часть от дохода компании, которой принадлежит акция. Есть привилегированные и обыкновенные акции. У владельцев привилегированных ценных бумаг есть больше возможностей в управлении компанией, но и больше ограничений.

Question 25

Для чего нужны депозитарные расписки?

Accepted Answer

Депозитарная расписка подтверждает право владения ценной бумагой. Сертификат необходим для сделок на иностранных и местных биржах. Его можно как приобрести, так и продать.

Question 26

Какие особенности у варранта?

Accepted Answer

Варрант помогает инвесторам покупать акции компаний по более доступной цене, которая установлена до определенного срока. Акционер может либо согласиться, либо отказаться от покупки ценной бумаги.

Особенности варранта:

выпускается компанией;
существуют бессрочные варранты;
не торгуют на биржевом рынке.

Question 27

Чем акция отличается от облигаций?

Accepted Answer

Акция дает ее владельцу право на получение дивидендов. Облигация представляет собой долг, который эмитент после погашения ценной бумаги должен вернуть инвестору.

Question 28

Есть ли риски у владельцев акций?

Accepted Answer

У акционеров самые высокие риски. Они могут не получить дивиденды, из-за вынесенного компанией решения. Акции часто попадают в убыток, так как они могут сильно упасть в цене. Также вложения можно утратить в результате банкротства компании.

Question 29

Какие облигации существуют?

Accepted Answer

Облигация представляет собой долговое обязательство с установленным сроком, по истечению которого денежные средства необходимо вернуть.

Какие виды облигаций существуют:

Государственные. Они также имеют название ОФЗ — Облигации федерального займа.
Субфедеральные.
Выпускаемые компанией (корпоративные).
Выпущенные в иностранной валюте.

Question 30

Как выбрать облигацию?

Accepted Answer

Перед покупкой облигации следует обратить внимание на некоторые показатели.

Что важно учитывать при выборе ценной бумаги:

Доход, который вы сможете получить после продажи облигации.
Процентная доходность, которая покажет заработанную владельцем сумму после погашения облигации.
День, когда нужно вернуть деньги владельцам облигации, то есть дата погашения.
Доход от купонов, который можно получить после продажи бумаги.
Размер выплат за то, что вы владеете облигацией.
Как часто вы будете получать доход от купонов.
Сумму частичного погашения номинала.

Question 31

Есть ли риски у владельцев облигаций?

Accepted Answer

Считается, что торговля облигациями самая надежная. Но даже у их владельцев есть риски. Цена на облигации постоянно меняется, так что она может как вырасти, так и сильно упасть.

Также есть риск дефолта. Он наступает в результате проблем с финансовым положением компании. В таком случае инвесторы могут потерять свои вложения, которые они заняли владельцам облигаций.

Question 32

Как погасить облигацию?

Accepted Answer

Для погашения облигации инвестору нужно не продавать её до установленного срока. По его истечению должно пройти около 2-х дней, и тогда владелец облигации должен вернуть деньги. Они будут зачислены на брокерский счет в течение 1 недели.

Question 33

Амортизация — что это?

Accepted Answer

Амортизация представляет собой частичное погашение номинала. Деньги возвращаются не сразу после погашения облигации, а по частям. Оставшаяся сумма входит в выплаты купонами.

Question 34

Какие преимущества у БПИФ и ETF?

Accepted Answer

ETF переводится как Exchange Traded Fund. Это иностранный фонд, однако его акции можно приобрести через таджикский рынок.

БПИФ — фонд, который аналогичен ETF, но он зарегистрирован на территории Республики Таджикистан.

У данных фондов есть ряд преимуществ:

возможность инвестировать в акции иностранных компаний;
пониженный риск;
можно инвестировать по минимальной rate;
удобно пользоваться;
не нужно платить налог на прибыль;
инвестор всегда знает, куда вложены его деньги.

Question 35

Для чего нужен биржевой индекс?

Accepted Answer

Данный показатель отражает динамику цен на акции определенных компаний. С помощью индекса можно видеть ситуацию с экономикой и количество инвесторов у каждой компании, входящей в список. Растущий показатель говорит о перспективности компании и ее поддержке со стороны инвесторов.

Question 36

Что означает бенчмарк?

Accepted Answer

Бенчмарк — это тот же биржевой индекс, только со статусом "эталонный". Он также показывает доходность фондов и перспективность компании, куда инвесторы вкладывают свои сбережения.

Question 37

Что такое IPO?

Accepted Answer

IPO представляет собой начальное размещение акций компаний на рынке. Акционеры могут приобрести ценную бумагу по заявленной компанией стоимости. После покупки акционеры смогут повышать или понижать цену на акции, торгуя ими между собой.

Question 38

Что нужно для участия в IPO?

Accepted Answer

Стать первым, кто разместит свои акции на фондовом рынке не так просто. Есть такое понятие, как аллокация. Она представляет общее количество заявок на участие в процессе IPO. Поэтому компания может получить как одобрение, так и отказ. Для участия в процессе необходимо открыть брокерский счет или воспользоваться маржинальной торговлей. Сначала необходимо подать заявку. После ее одобрения с вашего счета будут сняты деньги, а после приобретения акций комиссия в размере 2%.

Question 39

Что такое сплит или дробление ценных бумаг?

Accepted Answer

Данная процедура также называется сплитом. Она предусматривает снижение стоимости отдельных акций компании и повышение их общего количества. Капитал компании от этой процедуры никак не изменится.

Question 40

Что значит обратный выкуп акций компанией?

Accepted Answer

Когда компания хочет вернуть часть своих акций с рынка, она делает обратный выкуп. Чтобы провести его, необходимо действовать поэтапно.

Сначала компания должна сообщить акционеру о желании выкупа его акций. Это требуется сделать за 20 дней до начала сбора заявок.

Далее компания принимает заявки от акционеров, желающих участвовать в выкупе. Это продолжается в течение месяца, и за время их рассмотрения акционеры могут отменять свои заявки.

Далее публикуется отчет. В нем указывается количество принятых заявок и количество акций, которые компания сможет приобрести.

Последний этап — оплата. Ее нужно произвести в течение 2-х недель после публикации отчета.

Question 41

Что такое халяльный брокерский счёт?

Accepted Answer

Халяльный брокерский счёт — это инвестиционный счёт, работающий в соответствии с принципами исламских финансов. Он исключает процентные операции (риба), недопустимые активы и инструменты, не соответствующие требованиям шариата.

Question 42

В чём отличие халяльного счёта от классического?

Accepted Answer

Халяльный счёт не использует процентные механизмы, исключает харам-отрасли, предоставляет доступ только к активам, прошедшим шариатский скрининг, и работает по прозрачной комиссионной модели без скрытых процентов.

Question 43

Какие инструменты доступны на халяльном счёте?

Accepted Answer

Доступны акции, соответствующие принципам исламских финансов, ETF после шариатского отбора, сукук, а также допустимые сырьевые товары (золото, нефть и др.). Традиционные облигации и процентные инструменты недоступны.

Question 44

Используется ли кредитное плечо?

Accepted Answer

Нет. Кредитное плечо не применяется, так как предполагает процентную составляющую.

Question 45

Взимаются ли проценты или скрытые комиссии?

Accepted Answer

Нет. Проценты не начисляются и не удерживаются. Комиссии взимаются только за брокерские услуги и заранее известны клиенту.

Question 46

Как проверяется соответствие активов принципам халяль?

Accepted Answer

Все инструменты проходят предварительный отбор в соответствии со стандартами AAOIFI и международной практикой исламских финансов.

Question 47

Используются ли отдельные банковские счета для халяльных средств?

Accepted Answer

Да. Средства халяльных брокерских счетов учитываются и хранятся на отдельных банковских счетах, обособленных от средств классических брокерских счетов.

Question 48

Можно ли переводить средства между классическим и халяльным счётом?

Accepted Answer

Нет. Внутренние переводы между классическим и халяльным счётом запрещены во избежание смешивания средств и для соблюдения принципов шариатского комплаенса.

Question 49

Можно ли открыть халяльный счёт онлайн?

Accepted Answer

Да. Халяльный счёт открывается онлайн через мобильное приложение «Биржевой Брокер» после регистрации и верификации.

Question 50

Подходит ли халяльный счёт только для мусульман?

Accepted Answer

Нет. Он также подходит инвесторам, предпочитающим этичные инвестиции и отказ от процентных инструментов.

Все вопросы об инвестициях

Биржевой рынок

Все о рынке ценных бумаг

Кто участвует в торгах и сделках

Виды ценных бумаг

Как инвестировать на бирже

Как и во что инвестировать

Для чего нужны акции

Все про облигации

Особенности фондов БПИФ и ETF

Где можно разместить и купить акции

Халяльный брокерский счет

Халяльный брокерский счёт

Остались вопросы?